作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的香菜

最近一段时间，大盘有了复苏的趋势。但如果将大盘比作正在伸懒腰的狮子，那有一个板块已经开始加速冲刺，这个板块就是信创。

信创板块中，像科创信息（300730）已经连续三个20厘米涨停，南天信息（000948）来了一波强势四连板，九天七板的竞业达（003005）已经“成功”收到了关注函，要求确认是否存在未披露重要信息。不过相关公司都公告说公司经营正常，基本面没有发生太大的变化。

信创简单来说就是信息技术应用创新产业，它可是数据和网络安全的基础。具体来看信创涵盖了基础软件、云计算、基础硬件、应用软件等计算机领域的众多领域。

作为这几年新基建的重要组成部分，对于我们国家信息安全的战略意义重大。尤其是在外部环境不确定性增大的条件下，反倒是信创未来增长的确定性成为主旋律，信息技术产业的自主可控成为大国竞争的刚需。

信创的重要性体现在方方面面。两个月前，2022年中国信创产业发展大会召开，在这次会上，工业软件自主可控、数据存储和安全等成为大会的关键主题。就在前几天，央妈也发文表示，将继续坚定不移推动数字人民币业务持续健康发展，实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通，像东信和平（002017）受益于数字人民币产品，今年三季度业绩预增同比上涨超过100%。中国软件、海光信息、诚迈科技中报收入增速分别为37%、343%、53%。

你就说吓人不？毕竟，赶上了大风口，谁都能飞。

一、新时代，新战争

故事还得从两个多月起开始说起。8月9日，灯塔国（美国）签署了一个芯片与科学法案，超过500亿美元的重金补贴本国的芯片研发、制造，而且只要获得了财政补贴，就不能在中国和相关国家扩大芯片制造。10月7日美国又通过出口管制，限制中国获得先进计算芯片和半导体的know-how能力。

事出反常必有妖，在下一个无硝烟的芯片战场，美国可谓处心积虑。

在这种剑拔弩张的背景下，信创行业就从幕后被推到了前台，相关玩家也取得了12英寸大硅片、14纳米先进工艺规模量产，90纳米光刻机、5纳米刻蚀机等一系列成就，虽然离世界顶尖玩家还有不小的差距，但是罗马也不是一天就能建成的。

所以，相信高层对于推动信创产业持续落地、持续自主可控的战略是不会有变化的。只有保障关键信息基础设施的供应链安全，才能维护国家安全。

二、掰开揉碎看，谁有机会？

如果把信创的地图展开，信创产业其实可以分为基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四大板块。就笔者看来，比较看好这么几个细分赛道。

首先闪亮登场的是存储器。目前来看，DRAM、NAND Flash及NOR Flash是目前主要的半导体存储产品。近年来，随着云计算、移动支付和线上办公的需求逐渐扩大，数据规模的增长后对存储系统的稳定性提出了更高的要求，而基于闪存技术的固态硬盘正在成为皇冠上的明珠。

国内市场的企业级存储系统市场规模逐年增长，去年突破50亿美元大关，未来三年的增速超过10%，在这个领域，自主替代成为主旋律。去年国内企业级存储市场的前五名市场份额接近65%，华为成为真正的王者（市场率高达33.4%，独占鳌头）。

除了存储器，另一个笔者想聊的细分赛道是数据库。作为信息化核心环节，在国内大力发展数字经济建设的大背景下，数据库行业规模将保持快速增长的趋势不容置疑。

这两年，国产数据库的能力也在逐步加速追赶的步伐，一组数据就可以说明问题，Oracle、Microsoft、SAP、IBM四家的份额总计从2019年66.8%下降至2021的48.5%，两年下降了接近20%。国内玩家数据库的性能与国外玩家逐渐接近。

但主要问题就在于由于海外企业在关系型数据库长期霸主地位，已经形成了很多的行业标准，其他玩家在别人的屋檐下，不得不低头，根据Oracle等数据库标准去做适配，国内厂商在兼容性与应用性能方面仍有一定差距。

一级的企业做规则，二级的企业做品牌，三级的企业做产品，就是这个道理。此外，国内玩家因为是近几年才起步，稳定测试的时间尚且积累不足，这也是制约国产化的掣肘之一。所以拥有先发优势的玩家更容易吃到蛋糕。

三、基础不稳，地动山摇

回到那个最本质的问题，为什么要发展信创，其实就是为了解决安全问题，软硬件方面，把技术、产能的主动权握在手上，才是王道。

最近信创如此受资本市场热捧也多半是因为这个原因，相比于技术壁垒较高的CPU和GPU（牢牢被国外玩家所占据），先数据库、存储器已经在自主替代的道路上取得了阶段性胜利，也理应得到更多关注。

未来，在预计国内信创产业市场规模在2026年或将突破2万亿的背景下，这个赛道的春天，在刚刚到来。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。