作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的小香梨

这几天，在大盘持续稳中下行的背景下，有这么一个赛道，突然迎来了狂欢，那就是卫星互联网板块，像神宇股份（300563）、灿勤科技（688182）都喜提了一波20cm的狂潮。

事出反常必有妖，笔者深挖之后发现，两大知名企业先后发布了关于卫星互联网的重磅消息。首先是华为，宣称Mate50将支持卫星通信（卫星通信是卫星互联网的重要应用之一），且即将发布“向上捅破天”的技术，这或许意味着华为将抢先苹果一步，实现卫星通讯（通过北斗发送紧急短信）？要“活下去”的华为，在科技创新的道路上看来一刻也不能停歇。

当然了，苹果绝对不是吃素的，在即将召开的秋季新品发布会上，iPhone14将有望实现支持卫星通信，即可以提供紧急短信/语音服务。

再加上去年亚马逊已收购Facebook卫星互联网团队，拟投入上百亿美元开发近地轨道卫星，从而在全球提供高速宽带互联网，这条赛道这两年出现了巨头扎堆的情况。

好一处龙虎斗，毕竟只有规模大、资金充裕的玩家，才能更好地在未知的领域，进行充分的探索。

产业界努力，政策肯定也得跟上，比如上海最新发布的数字经济发展“十四五”规划，就提到要分阶段建设全球覆盖卫星互联网，可以说卫星互联网迎来了不错的发展机遇。

当各路玩家的战场从地球打到了宇宙，将擦出怎样的火花，笔者带你一探究竟。

一、捷足先登，资源为王

人可能会说，目前5G基站在不断建设，5G手机不是挺香的吗？有什么必要发展卫星互联网呢？觉得多此一举。

非也。卫星通信相较于地面通信，在一些特殊的应用场景就可以显现其威力，比如在灾难应急通信、军事国防方面，卫星互联网的出现就可以减少经济损失。算大账不要算小账。

举个很简单的例子，像这次俄乌冲突，当俄罗斯以摧枯拉朽之势摧毁了乌克兰的地面通信服务后，马斯克以迅雷不及掩耳之势为乌克兰开通了星链网络服务，帮其实现了对外联系。

意识到卫星互联网的重要性后，乐于“吃螃蟹”的马斯克便开始大踏步开始星链（Starlink）天基互联网项目，按照其规划，要分三期发射约4.2万颗卫星，目前星链的发射卫星数量已经接近3000余颗，服务覆盖36个国家，预计年底在全球拥有50万用户。

再加上SpaceX火箭的相互配合，让4.2万颗卫星的目标看起来很远，但实则很近。

反观国内，卫星频率和轨道资源的稀缺性（因为国际电信联盟要统一管理全球卫星频轨资源，企业玩家必须提前申请），尤其是低轨卫星的稀缺性（一共就只能容纳6万颗），让高层早就意识到先发优势的道理，近些年政策先行，利好频发，但不得不承认，我们在这个领域的进度，还是要慢于美国。

从数年前的“虹云工程”，到去年中国卫星网络集团正式成立，并将卫星互联网纳入通信网络基础设施的范围，可以说，我们的“星链”还处于将爆发未爆发的阶段，能否厚积薄发值得期待。

据研究机构预测，十年后，卫星互联网的市场规模将突破400亿美元。蛋糕大，我们若想吃得更多，就必须加速了。

二、环环相扣，齐头并进

如果把卫星互联网的产业链打开，大致可分为上游卫星制造和发射，中游卫星运营服务和下游的业务和数据支持。产业链很长，但环环相扣，少了谁也不行。

按照“先卫星、后终端”的产业逻辑，在行业的初期，卫星制造和地面设备必将更早一步爆发。就以卫星制造为例，主要由卫星平台以及卫星载荷两部分组成，技术壁垒较高，掌握核心技术并已经获得市场空间的企业具有先发优势。

卫星制造环节最核心的，说白了还是T/R芯片，其成本占卫星的15%以上，数据处理芯片（FPGA）成本在5%左右，所以归根到底，还是要在芯片领域加强自主研发能力。据笔者了解，铖昌科技（001270）等玩家已经推出了星载卫星互联网相控阵 T/R 芯片全套解决方案，已进入下游客户主要供应商名录，产品的经营数据正在连年增加。

除此之外，近年来不少玩家纷纷采用更趋模块化的卫星设计，利用标准化的总线技术制造，并使用更小、更先进的组件，加快了卫星的制造速度，像空中客车和 OneWeb 成立的OneWeb Satellites，每天能够制造两颗卫星。

而在卫星发射领域，因为行业性质的原因，主要被中上海航天、中国卫星（600118）等玩家所垄断。目前，中国卫星发射主要围绕导航和遥感领域，通信卫星数量相对偏少。

三、调整心态，拥抱变化

笔者判断，卫星互联网一定会有大规模商业化的那一天，就是时间早晚的问题。这个领域因为具有高度的战略意义，各路玩家也在加快部署力度，最近华为和苹果在应用端放出的利好，就倒逼上游加速发展。

但变化的到来毕竟会打破现有的商业格局，玩家们当然要未雨绸缪，试图寻找下一个真风口。

就像《谁动了我的奶酪》中那句话：拥抱变化，终于不再惧怕迷宫的危险，尽情享受探险的过程和新奶酪的美味。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。