作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的炒肝

东数西算就在发哥的一张张复函中迎面向我们走来。星空财富团队已经接连两天介绍了这条又宽又长的赛道。因为赛道中蕴含的宝藏机会实在太多，今天笔者就带你继续深挖，推出东数西算第三弹。

在东数西算和元宇宙的双加持下，通信行业也在面临着下一次变革，其中对算力（设备每秒可处理的信息数据量）要求的提升格外引人注目。无人驾驶、数字货币、VR/AR游戏，这些时髦的词汇无疑对算力是一次全新的考验。

如果把数据比喻成新时代下的生产资料，那算力就是新的生产力，算法则是新生产关系，三者就是未来数字经济时代的生产基石。

而在算力下一个时代即将开启时，芯片无疑是其中非常关键的要素。GPU（图形处理器）和CPU（中央处理器）已经是无人不知、无人不晓了，而我们团队存在的意义就是挖潜新的价值增长点，DPU（数据处理单元）作为CPU、GPU之后的第三颗主力芯片，成为冉冉升起的一颗新星。

所以，今天我们就来聊一聊算力的核心芯片之一：DPU。

一、有价值，才有生命力

两年前，芯片巨头英伟达宣布以69亿美元收购以色列网络芯片玩家Mellanox的时候，让不少业内人士纷纷猜测其动机。直到半年后，当英伟达推出了收购后的最新成果，即新一代DPU后（BlueField-2 DPU与BlueField-2X DPU），大家才直呼内行。

正应了北京冬奥会那句主题口号：一起向未来。英伟达早已在为未来做了最充分的准备。

你可能要问，既然有了CPU和GPU，为什么还要又DPU呢？这是因为在数字时代的新场景下（比如AI、边缘计算等），数据不仅需要传输和处理，还需要整个过程更加的实时，这也是东数西算政策下，对东部数据中心的要求之一。有了独立的DPU芯片，就可以提供网络数据场景的加速，从而解放CPU，尽量少占用其资源。

所以DPU绝对是在网络数据呈指数级增长下的计算引擎。有了DPU之后，CPU减负，三种芯片就能各司其职，成为新算力时代下的三驾马车。

纵观我国的DPU市场，未来增长的背后逻辑还要与数据中心的升级换代紧密结合。一般来说，数据中心的带宽升级周期约为3年。按这个周期节奏，明年开始即将进入下一代数据中心设备的更换期，所以DPU的增长或许从明年开始有一个阶跃式地提升，超过30亿美元也指日可待。而且，据数据研究预测，DPU未来在云计算市场的应用需求最大。

二、产业化进度几何？

DPU再怎么说也是芯片，所以其产业链也包括上游的设计、制造，中游的DPU芯片供应商，以及下游的用户们（包括云计算和通信等领域）。

近几年，中游的英特尔、赛灵思、博通等芯片龙头玩家陆续推出DPU产品，其在存储、计算等方面也展现出了一定的优势。从2020年国内的市场竞争格局来看，英伟达作为“栽树”的玩家，市场占有率超过了50%，剩下的市场也主要被博通和英特尔占据。

但是DPU芯片目前的特点是，其制程主要在14-28纳米，难度相对于前沿的5纳米、7纳米芯片来说较低，所以行业门槛并不是非常高，但是定制化需求比较高（要结合上层应用需求），很难形成规模效应。

笔者粗略地统计了下，这两年国内兴起了很多start-up企业，仅去年一年，国内初创玩家的融资金额就已经上亿元，比如星云智联、中科驭数、云豹智能等等，背后的资本力量不乏红杉中国、高瓴、鼎晖等。

一句话总结就是，DPU芯片供应商朝着“后浪挑战前浪、浪花多且分散”的方向发展。

除了中游的芯片厂商的国产战役值得期待外，刚才我们也讲了，既然云计算厂商和大厂对DPU的需求已经接近刚需，那必然在这条赛道上也是值得关注的。比如2017年的时候，阿里云神龙架构横空出世。同一年，亚马逊云的Nitro也登上了历史的舞台，他们都是为了解决云传统虚拟化技术（云计算的基础）应用到云计算带来的成本、服务质量和安全等问题。

上述这两家，算是自研DPU的典范和先驱。那之后，京东云、字节跳动也开始纷纷效仿，在自研DPU的道路上奋起直追。

最后，虽然海外芯片巨头凭借着几十年的深厚技术和市场积累，成为目前DPU芯片的领头羊，但笔者认为这绝非难以逾越的鸿沟，国内玩家正在奋起反击，通过技术的创新和广阔的下游市场，探索着商业化的方式和路径。

而东数西算的出现，就是DPU发展路上的催化剂，不是吗？

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。