作者/星空下的牛腩

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的小鱼

时代的车速太快，害怕上车的都是苦命人。

动力电池龙头宁德时代（300750），上市不到3年时间涨了近15倍，在今天正式成了创业板第一家万亿市值公司。

新能源车以摧枯拉朽之势，痛打传统燃油车。与之类似的，mRNA疫苗也将从毫不留情地革了传统疫苗的命。

mRNA疫苗作为一项新兴技术，尽管它目前有着这样那样的问题，但新冠疫情的长期化，却有望让这一技术笑到最后：

1.要生产灭活疫苗，首先要拿到具有活性的病毒毒株，如果操作不当，将导致病毒泄漏。而开发mRNA疫苗，只需要拿到病毒的基因序列即可，避免了接触活性毒株过程中潜在的安全隐患；

2.生产灭活疫苗，需要用特定的细胞培养毒株，导致生产周期长，产能扩张的难度大。而mRNA疫苗不涉及细胞培养，生产周期短，产能容易扩张。由于病毒变异，以及新冠抗体不会永久地存在于体内，未来可能会反复接种。在这种情况下，mRNA疫苗可以成为对抗新冠病毒变异的利器。

3.生产灭活疫苗，除了要将病毒灭活，还要向其中添加佐剂（如果把灭活病毒必做炒菜里的主料，那么佐剂就是调味料）来提升免疫效果。而mRNA疫苗则不依赖佐剂，这也就是mRNA疫苗整体上保护率更高的原因。

巨大的潜力，才是拉升估值的关键。具体的案例，类似于智能驾驶未来只能依托于新能源车，而不是传统燃油车——两者之间估值的差距也由此拉开。

对应到疫苗上， mRNA疫苗的巨大潜力，是更广阔的应用场景。mRNA称之为信使RNA，直接指导着蛋白质的合成。理论上所有蛋白质疾病，例如乳腺癌、肺癌都可以通过mRNA技术进行治疗。

每位癌症患者的肿瘤都是独一无二的。为此，mRNA技术三剑客当中，Moderna和BioNTech（另一个是CureVac）都布局了个体化肿瘤疫苗，能根据每个患者的基因，真正做到对症下药。如果该疗法在成本下降后大范围推广，那就会替代恒瑞医药（600276）百济神州（06160）辛辛苦苦研发出来的抗癌药（例如恒瑞的艾瑞卡）。

在意识到这一技术的威力之后，最先伸出橄榄枝的，反而是同行。

比如说辉瑞、复星医药的mRNA疫苗，便是BioNTech授权的技术。在他们的合作关系中，辉瑞、复星的角色是打工人，主要疫苗的临床试验、上市申请，以及生产等环节；真正掌握核心技术的，还是BioNTech。

国际大药厂辉瑞尚且要给BioNTech打工，所以，A股上那些号称有mRNA疫苗自主研发能力的医药股，我们听听就好，不要太当真。但是，这并不意味着这些打工人就没有机会。

打工人辉瑞就赚翻了。辉瑞今年一季度营收145.8亿美元，比分析师的普遍预期高了7%；这其中新冠疫苗收入约35亿美元，占比接近1/4，比市场预期高了59%。

类似的情况，A股也有先例。例如疫苗龙头智飞生物（300122）能有今天，离不开成功代理了默沙东的9价宫颈癌疫苗。

打不过就加入。面对时代的召唤，先想办法上车比什么都重要，这里提供2个投资逻辑：

1.那些与mRNA三剑客有合作关系的公司，未来都有机会受益；

2.在三剑客中工作过的科研人才，不少都选择了回国创业，尽管还没有上市，但我们可以关注投资了这些初创企业的上市公司。

对于此前的文章（疫苗股都有光明的未来？性价比一般），有读者愤愤不平说，沃森生物（300142）的新冠疫苗用的就是mRNA技术，为什么不翻它的牌子？

去年贱卖宫颈癌疫苗核心资产的，不就是沃森生物嘛？谁知道沃森管理层以后会不会再次上演类似的操作？一个好的管理层，能给估值带来长期溢价；但沃森显然不是这种情况。

不过话又说回来了，把沃森当成题材炒作的对象，也不是不可以。只不过题材炒作跟基本面投资的思路不一样，该止盈的时候得及时放手。

说到题材，其实今天最大的题材是“三胎概念”。

收盘之后，三孩生育政策的官宣来了。重要会议指出“实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施”——这个时间节奏是选的好，明天可就是六一儿童节了，小朋友们收到最好的节日礼物可能是弟弟or妹妹（笑）。

跟三胎概念直接相关的题材，包括但不限于国产奶粉、辅助生殖。这些此前都写过。感兴趣的朋友，可以参考文章最后的相关阅读。

不过，跟三胎争锋相对的，则是躺平。毕竟年轻人的生活压力还是挺大的，房价涨了许多但工资没涨，单纯靠自己的劳动收入买房、结婚、生孩子难于登天。于是，索性就躺平了（躺平可以理解为是佛系的升级版Pro）。反正努力也没用，干脆不努力了。

关于努力生娃，和彻底躺平，您倾向于哪一个呢？欢迎大家投票。

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注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。